ما هي استثمارات DAOs وما هي الية عملها ؟
هل سمعت يومًا عن الاستثمار في DAO؟ في هذا البرنامج التعليمي ، سوف نتعلم ما هو DAO وكيف يعمل؟
لفترة طويلة ، سيطر رأس المال الاستثماري على تمويل الشركات الناشئة ، لكن الوضع يتغير تدريجياً.
بينما لا تزال صناعة العملات المشفرة في مهدها ، فإن نهجًا جديدًا للتمويل يتجذر بفضل هذا العالم الجديد.
يسمح الاستثمار في DAO لأي شخص بالاستثمار في مشاريع العملات المشفرة وكسب أرباح محتملة.
تابع القراءة لمعرفة المزيد عن الاستثمار في DAOs وما إذا كان من المنطقي الانضمام إليها.
ما هو DAO؟
المنظمة المستقلة اللامركزية (DAO) هي في الأساس شركة تُدار بواسطة عقود ذكية.
يناقش أعضاء DAO المقترحات ويتخذون القرارات ، والتي يتم تنفيذها بعد ذلك باستخدام العقود الذكية.
حيث يمكن أن تعمل استثمارات DAO دون تدخل بشري وتعمل دون انقطاع بفضل طبقة blockchain الأساسية.
يشير هذا إلى حقيقة أنه حتى إذا فقد أعضاء DAO الاهتمام أو غادروا المنظمة ، فإن الهيكل التنظيمي سيبقى في blockchain.
تتخذ استثمارات DAO عادةً قرارات من خلال إجراءات التصويت باستخدام رموز الحوكمة التي يحتفظ بها أعضاؤها. وكلما زاد عدد رموز الحوكمة التي يتمتع بها المستخدم ، زاد تأثيره.
تسمح بعض استثمارات DAO لأي عضو بتقديم عروض ، بينما يطلب البعض الآخر من الأعضاء الاحتفاظ بعدد معين من رموز الحوكمة ، مما يضمن ظهورهم في اللعبة.
ما هو استثمار DAO؟
الفكرة من وراء استثمارات DAO هي جمع الأموال من أعضائها واستثمارها نيابة عن الأعضاء في مشاريع مختلفة. يمكن أن تتراوح المشاريع من شركات العملات المشفرة إلى الأصول الرقمية مثل NFTs.
تعمل استثمارات DAO عادةً على عدد من المبادئ. تسترشد الاستثمارات بهذه المجموعة من المبادئ باستخدام الآلية المقترحة.
على سبيل المثال ، قد تستهدف استثمارات DAO قطاعات صناعية معينة مثل بروتوكولات DeFi أو GameFi.
يمكن للمستخدمين الذين يحملون رموز إدارة استثمار DAO تقديم اقتراحات حول العديد من المشكلات.
كما هو مذكور في القسم السابق ، ستحد بعض DAOs من عدد الأعضاء الذين يمكنهم التصويت أو تتطلب حدًا أدنى من رموز الحكم للتصويت.
يتم ذلك أحيانًا لمنع الرسائل الاقتحامية أو لضمان حصول الأعضاء الذين لديهم حصة عالية في المنظمة المستقلة اللامركزية على حلول استثمارية.
بعد تقديم العرض ، يمكن لأعضاء DAO إما المشاركة في الرموز المميزة الخاصة بهم أو استخدام آلية اللقطة لممارسة حقوق التصويت الخاصة بهم. من خلال وضع رموز التصويت ، يتكبد الناخبون لجنة على الشبكة.
مع بعض سلاسل الكتل ، مثل Ethereum ، يمكن أن يكون هذا مكلفًا للغاية ، ولهذا السبب يصوت بعض مستثمري DAO باستخدام شيء يسمى لقطة.
حيث أن اللقطة هي نوع من نظام التصويت اللامركزي المستضاف على IPFS ، وهو حل تخزين لامركزي.
يتيح ذلك لاستثمارات DAO أن يكون لها أعضاء مصوتون دون الحاجة إلى دفع رسوم على السلسلة.
أيضًا ، هذه الطريقة مفيدة لمنع المستخدمين من التأثير على التصويت حيث تحصل على المزيد من الرموز فقط من خلال مشاهدة العرض. بعد الانتهاء من التصويت ، يتم تنفيذ النتائج النهائية على الشبكة باستخدام العقود الذكية.
يتم توزيع الأرباح من استثمارات DAO من خلال عمليات الإنزال الجوي إلى رموز حوكمة المستخدم أو من خلال آلية Staking. يحصل المستخدمون الذين يشاركون في رموز الحوكمة الخاصة بهم على حصة من الأرباح تتناسب مع حصتهم من الرموز المميزة.
غالبًا ما يشارك أعضاء DAO Investments في قنوات Discord و Telegram ، مما يساعد على تنظيم مجتمعاتهم وإدارتها.
رأس المال الاستثماري التقليدي مقابل استثمارات DAO
هناك العديد من المزايا والعيوب عند مقارنة استثمارات رأس المال المغامر واستثمارات DAO. يوجد أدناه جدول يوضح الاختلافات الرئيسية بين رأس المال الاستثماري التقليدي و DAOs الاستثمارية.
استثمارات DAO وأصحاب رأس المال الاستثماري التقليدي
نظرًا لحجم رأس المال المتضمن والمخاطر المرتبطة بفئة الأصول ، فإن رأس المال الاستثماري مناسب في الغالب للمستثمرين ذوي الخبرة.
يمكن أيضًا ترميز DAOs للسماح للمستثمرين بالمساهمة بشكل أقل والانفتاح على الاستثمارات من جميع أنحاء العالم. ومع ذلك ، فإن الخطر لا يزال مرتفعا
مخاطر السيولة تتمثل إحدى المشكلات الرئيسية في رأس المال الاستثماري التقليدي في أنه فئة أصول غير سائلة ، حيث يتم الاحتفاظ برأس المال المستثمر في هذه الصناديق لسنوات حتى يخرج الصندوق الاستثماري من المشروع المعني.
كيف يمكن لاستثمارات DAO أن تقدم رمزًا تعتمد قيمته على سلة الأصول الرقمية الأساسية.
في أي وقت ، يجب أن يكون المستثمر قادرًا على تصفية هذه الرموز في بورصة العملات المشفرة.
الحوكمة تتخذ صناديق رأس المال الاستثماري قرارات استثمارية من خلال لجنة استثمار مكونة من مجموعة صغيرة من الأشخاص.
إنه نظام تحكم مركزي للغاية. تتمتع DAOs بنظام إدارة لامركزي حيث يمكن للأعضاء التصويت على مقترحات الاستثمار بناءً على عدد الرموز المميزة التي يمتلكونها.
المناخ التنظيمي إن المخاطر التنظيمية المرتبطة بأصحاب رأس المال الاستثماري منخفضة لأنهم يعملون عادة في العالم المنظم للتمويل التقليدي ولديهم متطلبات استثمارية صارمة.
هناك مخاطر تنظيمية أعلى على DAOs لأنها تستثمر في مشاريع في صناعة متنامية إلى حد ما. الرقابة التنظيمية في هذا المجال الجديد شبه معدومة.
متطلبات رأس المال الاستثمار الأولي المطلوب للاستثمار في صندوق رأس المال الاستثماري مرتفع للغاية ومعظم المستثمرين إما شركات عامة أو مستثمرون مؤسسيون.
بالإضافة إلى ذلك ، لا تتطلب استثمارات DAO متطلبات رأس مال عالية وتسمح لأي مستثمر تجزئة بتقديم مساهمات صغيرة.
أنواع استثمارات DAO
يمكن أن تساعدنا نظرة عامة مفصلة على الأنواع الرئيسية الثلاثة لاستثمارات DAO في فهم إمكاناتها. وتشمل هذه DAOs رأس المال الاستثماري ، DAOs الجماعية ، و DAOs الخدمة.
صندوق المشاريع DAO
DAO VC Fund هو الجيل الثاني من DAO الذي يؤسس صندوق مشاريع خارجي شقيق لزيادة انتشار استثمارات DAO.
بمساعدة صندوق المشاريع الخارجية ، يمكن للاستثمار DAO جذب المزيد من المشاركين ، وكذلك جذب التمويل الخارجي من خلال دعم الشركاء المحدودين (LP). بالإضافة إلى ذلك ، يضمن هذا النموذج الامتثال للمتطلبات القانونية والتنظيمية والتنفيذ السلس للعقود .
على غرار رأس المال الاستثماري التقليدي ، فإن صندوق رأس المال الاستثماري الخارجي لاستثمارات DAO سيتقاضى رسومًا إدارية إلى جانب مكافأة DAO لجزء كبير من الأرباح.
ستتم مكافأة شركاء الخزينة العامة بحوافز تستند إلى أداء صندوق DAO Venture ، والذي يتماشى مع عضويتهم في DAO.
من المزايا المهمة لهذا النوع من DAO سرعة اتخاذ القرار. كما يقوم مكتب DAO بتكليف جهات خارجية بقرارات الاستثمار للشركاء العامين الذين لديهم الوقت والخبرة لمراجعة جميع العروض بشكل صحيح.
أعضاء DAO
يعمل نموذج Syndicate DAO عندما يقوم DAO الأصلي بإنشاء DAO تابع مختلف لكل استثمار.
بشكل عام ، يمكن لأعضاء DAO الأم الانضمام إلى DAOs الأطفال والمشاركة في كل استثمار.
تحدد نقابة DAOs بشكل عام عدد أعضاء DAOs المنتسبة إلى 99. بهذه الطريقة ، تعمل DAOs المنتسبة كنوادي استثمار وتتلقى كل الدخل المرتبط بالاستثمارات الفردية.
ومع ذلك ، فإن DAO الأم ستفرض رسومًا لتسهيل عملية الشراء وكذلك لإجراء العناية الواجبة بشأن الاستثمارات.
خدمات DAO
تتخذ خدمات الاستثمار DAO نهجًا مجتمعيًا للاستثمار دون الاستثمار المباشر في المشاريع.
بدلاً من ذلك ، فإنها توفر التوجيه والبنية التحتية اللازمة للمستثمرين المهتمين. عادة ما يكون لدى DAOs الخدمة مجموعة متنوعة من أعضاء DAO من ذوي المهارات التقنية والخبرة الاستثمارية.
قد يعرض هؤلاء الأعضاء خدماتهم لصناديق الاستثمار مقابل حصة ملكية أو رسوم خدمة ثابتة.
تقدم خدمات DAO حوافز لأولئك الذين يدعمون أموال الاستثمار للعملاء مع الاحتفاظ بجزء معين من الرسوم المحصلة لخزينة المجتمع.
اقرأ ايضا:أهم ما يميز مشروع عملة FIDA الرقمية وهل هي حلال أم حرام؟
أفضل استثمارات DAO
تسهل DAOs للاستثمار على المستثمرين الالتقاء والاستثمار المشترك في مشاريع العملة المشفرة. فيما يلي قائمة بأفضل DAOs للاستثمار فيها.
BitDAO
BitDAO هو DAO يهدف إلى إنشاء اقتصاد رمزي لامركزي ودعم مجموعة واسعة من مشاريع العملات الرقمية ، بما في ذلك DeFi و NFT وغيرها. يأتي الدعم في شكل مساعدة البحث والتطوير وتوفير السيولة والاستثمار المباشر. تعتزم BitDAO الدخول في شراكة مع مشاريع جديدة من خلال مقايضة رمزية ، مما يسمح لخزينة BitDAO بتجميع محفظة من أصول العملات الرقمية الأعلى.
لدى BitDAO رمز الحوكمة الخاص بها والذي يستخدم شريط BIT. اعتبارًا من 10 نوفمبر 2022 ، بلغ إجمالي القيمة السوقية لشركة BitDAO 722،743،488.06 دولارًا أمريكيًا.
DAOventures
DAOventures هو بروتوكول استثماري متعدد الأغراض لمديري الصناديق ومستثمري العملات المشفرة. يركز DAO على تزويد المستثمرين بإمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من أصول web3 ، بما في ذلك DeFi و Metaverses و NFTs.
تقدم DAOventures أنواعًا مختلفة من المنتجات للمستثمرين التي تسمح لهم بكسب الدخل من زراعة المحاصيل ، والاستثمار في أسهم FAANG ، وكذلك الاستثمار في الرموز metaverse.
تمتلك DAOventures رمز الحوكمة الذي يستخدمه DVD. اعتبارًا من 10 نوفمبر 2022 ، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية لشركة DAOventures 106،580.46 دولارًا أمريكيًا.
DAO.vc
يركز DAO.vc على إنشاء سوق منظم للشركات الناشئة الرقمية التي سيتم تمويلها من قبل المستثمرين.
DAO.vc هو نظام بيئي نابض بالحياة للمستثمرين ، بما في ذلك حاضنة بدء التشغيل ، وتجمع رمزي مجتمعي ، وخدمة تمويل جماعي ، وسوق للعاملين لحسابهم الخاص وصائدي الجوائز. يمكن للمستثمرين تمويل محفظة بدء التشغيل من خلال تجمع مجتمعي رمزي.
يحتوي DAO.vc على رمز عنصر تحكم يستخدم الرمز المميز DAOVC.
يعتمد SyndicateDAO على نموذج فرعي لـ DAO والذي يسمح للمستخدمين بإنشاء نوادي استثمارية بالإضافة إلى كيانات قانونية لنوادي الاستثمار الخاصة بهم.
يوجد في قلب كل نادي استثماري نقابي رموز ERC20 القابلة للتخصيص بالكامل من خلال أدوات DAO وأدوات إدارة المجتمع والمزيد.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن تستثمر نوادي الاستثمار الجماعي في مجموعة من الأصول الرقمية خارج السلسلة وأسهم الشركات الناشئة.
يتم عرض جميع الاستثمارات في السلسلة في الوقت الفعلي على لوحة التحكم في نادي الاستثمار.
من المهم ملاحظة أن Syndicate لا تزال في مرحلة تجريبية.
فرص ومخاطر الاستثمار في DAO
الفرصة الرئيسية التي تقدمها DAO للاستثمار هي تنسيق رأس المال بين مجموعات كبيرة من الناس.
علاوة على ذلك ، تسمح استثمارات DAO لأعضائها باستخدام شبكاتهم لتطوير معاملات ما قبل الاستثمار المختلفة التي يمكنهم استخدامها بعد الاستثمار لدعم شركات المحفظة بشكل أفضل.
بالإضافة إلى ذلك ، تأتي استثمارات DAO مع بعض المخاطر. هذا يشمل:
قرارات الاستثمار السيئة: يمكن أن يخسر DAO المستثمر المال بعد الاستثمار في مشاريع ذات عوائد سلبية.
فشل العقد الذكي: يمكن أن تفشل عقود DAO الذكية لأن المهاجمين يستخدمون سطرًا معيبًا من التعليمات البرمجية يسمح لهم بخرق البروتوكول وسرقة أموال المستخدمين.
سوء الإدارة: يجب أن تدير DAOs الاستثمار خزينتها بشكل جيد وإلا فإن أي خطأ أو عدم كفاءة من جانب المشاركين قد يؤدي إلى فشل الصندوق.
هل يستحق الاستثمار في استثمارات DAO؟
يمكن أن يكون استثمار الأموال في استثمارات DAO مفيدًا إذا كنت ترغب في الوصول إلى مجموعة واسعة من المشاريع والأصول الرقمية لتنويع محفظتك الاستثمارية الرقمية.
تتيح لك استثمارات DAO أيضًا اتخاذ القرارات من خلال امتلاك رموز الحوكمة ، مما يعني أنه يمكنك تحديد كيفية استثمار أموالك.
ومع ذلك ، من المهم أن نتذكر أن رموز حوكمة DAO محفوفة بالمخاطر ويمكن أن تتقلب قيمتها بشكل كبير. لذلك ، يجب أن تستثمر فقط في ما يمكنهم تحمل خسارته.
