خفضت وكالة موديز تصنيف أكبر البنوك في مصر .. هل الودائع في خطر؟
خفضت وكالة التصنيف الائتماني موديز تصنيفات الودائع لأكبر خمسة بنوك محلية وهي البنك الأهلي المصري وبنك مصر والبنك التجاري وبنك القاهرة وبنك القاهرة بدرجة واحدة. بنك الإسكندرية مما يعكس قدرته على سداد التزامات الودائع الخاصة بالعملات المحلية والأجنبية ، بعد يومين فقط من خفض التصنيف الائتماني لمصر إلى منخفض.
تم تخفيض تصنيف أربعة بنوك إلى “B3” بدلاً من “B2” ، بينما تم تخفيض تصنيف Oleksandria Bank إلى “B2” بدلاً من “B1” لعدم الوفاء بأحد التزاماته.
يعكس خفض تصنيف وكالة موديز للتصنيفات الائتمانية طويلة الأجل لخمسة بنوك مصرية وجود علاقة ارتباط قوية بين الميزانيات العمومية للبنوك وضعف الجدارة الائتمانية السيادية ، والتي انخفضت إلى B3 من B2 في ضوء حيازاتها من الديون الحكومية الكبيرة.
نظرًا لأن هذه البنوك تستثمر بكثافة في أدوات الدين الحكومية بسبب العجز الضخم في الميزانية الحكومية كل عام ، وتتراوح حصة الاستثمارات في أدوات الدين المحلية من إجمالي أصول هذه البنوك من 25 إلى 43 في المائة ، فإن درجتها الائتمانية ترتبط عادةً بـ التصنيف الائتماني للحكومة ، وفقًا لموديز.
وقالت وكالة موديز إن تضافر السيولة النقدية بالعملات الأجنبية وارتفاع أسعار الفائدة والتضخم من شأنه أن يضعف ثقة المستهلك ويضر بقدرة المقترضين على سداد الديون ويزيد تكاليف التمويل للبنوك.
تستمر آثار الأزمة الاقتصادية
تجاوز التضخم في مصر التوقعات وقفز إلى أعلى مستوى له في أكثر من 5 سنوات حيث أعلن البنك المركزي أن معدل التضخم الأساسي السنوي ارتفع إلى 31.2٪ في يناير من 24.2٪ في ديسمبر.
وأعلنت وكالة موديز يوم الثلاثاء للمرة الأولى منذ 2013 أنها خفضت التصنيف السيادي لمصر بدرجة واحدة في العملات الأجنبية والمحلية إلى B3 من B2 ، وهي درجة منخفضة للغاية على مقياس تصنيف البلاد. التصنيف الائتماني وتغيرت النظرة إلى “مستقرة” بدلاً من “سلبية”.
في مايو الماضي ، حذرت وكالة موديز من خفض التصنيف الائتماني مرة أخرى عندما غيرت نظرتها لتصنيف مصر الائتماني من مستقر إلى سلبي ، مع الإبقاء عليه عند “B2”. فيما يتعلق بالمخاطر المتزايدة لانخفاض القدرة السيادية للدولة على امتصاص الصدمات الخارجية في ضوء الانخفاض الكبير في احتياطيات النقد الأجنبي لسداد مدفوعات خدمة الدين الخارجي القادمة.
عواقب خفض موديز للتصنيفات المصرفية
وحول أهمية خفض التصنيف الجديد وانعكاساته ، قال الخبير الاقتصادي إبراهيم نافار: “إن خفض التصنيف الائتماني السيادي والتجاري للحكومة والبنوك قلل من إمكانية الحصول على الائتمان ، وكلفته العالية ، وانخفاض تدفق الاستثمار الأجنبي. ”
وتوقع في مقابلته مع عربي 21 أن “هذا سيضر بسوق الأسهم الحكومية بشدة في الأسبوع المقبل بسبب ارتفاع أسعار الفائدة على أذون وسندات الخزانة ، كما ستواجه البنوك مخاطر انخفاض السيولة”.
وفيما يتعلق بتأثير ذلك على ودائع العملاء بالعملات الأجنبية ، أوضح نافار: “من حيث ودائع العملاء ، أعتقد أنها في الوقت الحالي ضمن الحدود الآمنة ، لكن البنوك بحاجة إلى تقليل تعرضها لسوق الدين الحكومي. معضلة كبيرة لأن البنوك تستخدم حوالي 50٪ من سيولة القروض في السوق “. الأوراق المالية الحكومية بنسبة 20٪ إلى 25٪ في إقراض القطاع الخاص.
اقرأ ايضا: نتيجة مغادرة روسيا ، سجلت شركة الطاقة البريطانية BP خسارة قدرها 2.5 مليار دولار
تعرض البنوك المحلية للدين العام
ويعد انخفاض صافي الأصول الأجنبية للبنوك المحلية مؤشرا واضحا على تدهور حالة الأصول التي تحولت إلى سالب 494.3 مليار جنيه (حوالي 16.3 مليار دولار).
بلغ صافي الأصول الأجنبية 248 مليار جنيه إسترليني (8.22 مليار دولار) في سبتمبر 2021 قبل أن يتحول ببطء إلى مستويات قياسية.
صافي الأصول الأجنبية هو أصول النظام المصرفي المملوكة لغير المقيمين ناقص الخصوم (أي مبلغ الأصول بالعملات الأجنبية التي تحتفظ بها هذه البنوك) ، بما في ذلك الأصول الأجنبية التي يحتفظ بها البنك المركزي المصري.
عندما تصبح قيمة الأصول الأجنبية في الجهاز المصرفي سالبة ، فإن هذا يعني أن التزامات البنوك بالعملة الأجنبية تتجاوز ما يتعين عليها سداده على تلك الالتزامات ، وهذا يضغط على العملة المحلية ؛ لأنه يخلق طلبًا متزايدًا على العملات الأجنبية للوفاء بالتزاماتهم.
ارتفاع خطر الأمان على الودائع
ورأى المحلل الاقتصادي محمد السيد أن التصنيف الائتماني الذي قدمته وكالة موديز بخفض التصنيف الائتماني لمصر إلى B3 لم يأت من فراغ وكان متوقعا. تدهورت ديون مصر الخارجية واتسعت فجوة التمويل إلى مستوى كبير ، وفي قلب هذه الأزمة البنوك المصرية التي تعاني بسبب سياسة البنك المركزي المصري من نقص حاد في السيولة.
وطمأن عربي 21 بأن “البنوك المصرية تأثرت سلباً لأنها تشتري بشكل نشط السندات التي يصدرها البنك المركزي لتمويل عجز الموازنة” الدين العام “، وتتراوح قيمتها بين 25٪ و 45٪ من الأصول ، وهذا ، بالطبع ، إنه يؤثر على المركز المالي للبنوك .
وأضاف السيد: “رفع البنك المركزي الأسعار إلى مستوى مرتفع لجذب المزيد من الأموال الساخنة ، وبالتالي زاد أعباء الاقتراض وأصبحت التكلفة مرتفعة ، لذلك هناك قلق من عدم تمكن المقترض من كما يؤدي ذلك إلى تضخم أعلى مما كان متوقعاً ، ويتجلى ذلك في جميع السلع والخدمات التي تضاعفت أسعارها.
وحذر المحلل الاقتصادي من تداعيات “تعرض البنوك الشديد لأدوات الدين الحكومية ، حيث أن ودائع المواطنين بالعملات الأجنبية والمحلية هي المصدر الرئيسي لإقراض هذه البنوك للحكومة ، والتراجع السلبي المستمر في الأصول يهدد بالتذبذب”. الطرق التي تضر بالأرباح والسيولة معًا ، ولا تشكل خطرًا حقيقيًا على الودائع ، لكنها ليست بعيدة “. في حالة حدوث أزمة مفاجئة غير متوقعة.
