الإيكونوميست: انهيار بنك السيليكون .. ماذا يعني هذا للنظام المالي الأمريكي؟
نشرت مجلة The Economist البريطانية تقريرًا عن انهيار بنك وادي السيليكون ، وبحثت أسباب الانهيار وتأثيره على النظام المالي الأمريكي ، وتحدثت أيضًا عن إمكانية تدخل الحكومة لإنقاذ البنك.
قدمت المجلة في بداية تقريرها تعريفًا لهذا البنك ، قائلة إنه يحتل المرتبة السادسة عشرة بين أكبر البنوك في أمريكا بأصول تصل إلى 200 مليار دولار ، وأنه مقرض رئيسي للشركات الناشئة الكبيرة في قطاع التكنولوجيا في سيليكون بولاية كاليفورنيا.
وقالت إن سعر سهم البنك الذي يختصر اسمه “SVP” ، انخفض بنسبة 60٪ الأربعاء الماضي ، ثم 70٪ يوم الجمعة الماضي ، ولم تنجح جميع المناشدات من إدارته للعملاء لدعمه ، وأخيراً ، تم الإعلان عن إنهاء التداول في الأسهم. حصصهم ومصادرة ودائع عملائهم مما يعني إعلان انهيارها.
سبب الأزمة
وأشار التقرير إلى أن سبب الأزمة التي عانى منها البنك – وهي أكبر انهيار لبنك أمريكي منذ الأزمة المالية لعام 2008 – هو أن ودائعه تضاعفت أكثر من أربع مرات في 4 سنوات (من 44 مليار دولار في 2017 إلى 189 مليار في سعر الصرف ، نهاية عام 2021) ، بينما نمت: تتراوح قروضها للشركات الناشئة من 23 مليار دولار إلى 66 مليار دولار.
وبما أن البنوك تستفيد من الفرق بين سعر الفائدة الذي تدفعه على الودائع ومعدل الفائدة الذي تدفعه للمقترضين ، فإن امتلاك قاعدة ودائع أكبر بكثير من محفظة القروض يمثل مشكلة تتطلب من البنك الحصول على أصول أخرى تحمل فائدة. وجدنا أن البنك قد استثمر 128 مليار دولار بحلول نهاية عام 2021 ، معظمها في الرهن العقاري وسندات الخزانة باهظة الثمن (معدلات الذروة).
بعد ذلك ، وفقًا للتقرير ، تغير العالم وارتفعت أسعار الفائدة مع ارتفاع التضخم وانخفاض أسعار السندات ، مما ترك بنك إس في بي في وضع فريد حيث خفض العملاء ودائعهم من 189 مليار دولار في نهاية عام 2021 إلى 173 مليار دولار في نهاية عام 2022. .
اضطر البنك إلى بيع محفظته بالكامل من السندات السائلة بأسعار أقل مما كان عليه ، وتكبد خسارة بنحو 1.8 مليار دولار ، وترك فجوة حاول سدها بزيادة رأس المال ، لكنها لم تنجح.
اقرأ ايضا: مصر .. التضخم يقفز إلى 31.9٪ في فبراير
هذا استثناء؟
وتساءل التقرير عما إذا كانت أزمة هذا البنك استثناءً ، قائلاً إنه على الرغم من تعرضه بشكل استثنائي لسحب أموال المودعين ، إلا أن جميع البنوك تقريبًا كانت عرضة لخسائر في محافظ سنداتها.
وقالت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين إنها تراقب حاليًا العديد من البنوك في ضوء ما حدث لـ SVB ، ولحسن الحظ ، فإن هذه البنوك ليست في خطر في هذا الوقت.
وحول إمكانية إنقاذ إس في بي ، قال رو خانا ، عضو الكونغرس من الدائرة السابعة عشرة في كاليفورنيا – والتي تضم جزءًا من وادي السيليكون – إن البنك هو “شريان الحياة للنظام البيئي التكنولوجي” ولا يمكنهم تركه ينهار.
تشير الإيكونوميست إلى أن تدخل الدولة لا يحظى بشعبية ، لكنه قد يكون السبيل الوحيد للخروج.
قال وزير الخزانة السابق لاري سمرز إنه إذا تدخلت الحكومة ، فلا داعي للقلق من أن انهيار SVB سيلحق الضرر بأجزاء أخرى من النظام المالي.
واختتمت الإيكونوميست تقريرها بالقول إن الكثير يأمل أن تسير الأمور على النحو الذي قاله سمرز ، وأنه على حق.
